Pregovori o kapitulaciji Granade okončani su krajem novembra 1491. Pad posljednje muslimanske enklave u zapadnoj Evropi, nakon deset godina rata između dinastije Nasrid i kastiljske krune, činilo se kao kompenzacija za osvajanje Carigrada od strane Osmanlija i okupacije Otranta 1480. Sam papa Inoćentije VIII otišao je u crkvu Santiago de los Españoles u Rimu da služi misu proslave pobjede.

Kraj gotovo osam stoljeća muslimanske dominacije na Pirinejskom poluotoku slavio se diljem kontinenta. Sastanci na kojima su se utvrđivali uslovi za predaju grada održani su u Alhambri, kamo su kastiljski pregovarači potajno otišli prije nego što su se u zoru vratili u tabor. Suprotno onome što se dogodilo u vrijeme njezina oca Juana II. i brata Enriquea IV., kraljica Isabela I. od Kastilje htjela je stati na kraj islamskoj moći jednom zauvijek, ali pokušavajući u posljednjem trenutku izbjeći napad na grad i nepotrebno krvoproliće.

Posljednja epizoda je stoga bila bez nasilja i nastojala je sačuvati grad netaknutim, koji je u to vrijeme nedvojbeno bio jedan od najplodnijih i najvažnijih na Poluotoku, naseljen s više od 40.000 stanovnika koji su uživali u svojim domovima i neuobičajenim pogodnostima u to vrijeme. Katolički monarsi otišli su dalje i odlučili poštivati svoje običaje, institucije i uvjerenja, kao i ponuditi oslobađanje od poreza i sigurno ponašanje svima onima koji žele otići u egzil, u zamjenu za predaju prijestolnice bez ikakvog otpora. Monarhija, ukratko, nije željela da poraženi padaju ničice pred osvajačima.

Zbog toga su kraljevi izbjegavali ući u Granadu s naoružanim ljudima i zauzeli su isprva samo njezine zidine i kule. Bio je to prvi kamen Izabele I. od Kastilje i Fernanda II. od Aragona u onome što će postati moderna Španija. U noći s 1. na 2. januar 1492. oko 500 konjanika i 400 pješaka, pod zapovjedništvom Gutierrea de Cárdenasa, zauzeli su Alhambru. Tri topovska hica u zoru označila su pobjedu. U tri sata poslijepodne, ožalošćeni Boabdil je dostojanstveno pozdravio kralja Ferdinanda Aragonskog i predao mu ključeve slavnog monumentalnog kompleksa kako bi ga mogao preuzeti u posjed.

Suprotno onome što se moglo očekivati, katolički monarsi ni u jednom trenutku nisu imali interesa rušiti andaluzijski monumentalni kompleks. Naprotiv, zavoljeli su ga i željeli ga što bolje sačuvati kako bi potrajao kroz vrijeme. Vrtovi puni fontana i slapova ubrzo su postali Isabelino omiljeno mjesto, kojim je voljela šetati okružena tim egzotičnim palačama punim mramora. U tim je šetnjama odlučila i da ne želi biti pokopana u Toledu, nego u kapeli kraljeva katedrale u Granadi sagrađenoj na staroj velikoj džamiji.

Od tada je Alhambra stvorila bezbroj neobičnih priča, kao što je bizarno vlasništvo u prošlom stoljeću, kada čak nije bila u španskim rukama, već u talijanskim rukama, usred spora koji je trajao gotovo sto godina.

Nakon osvajanja 1492. godine, Isabel i Fernando pretvorili su kompleks u privatni posjed namijenjen za rekreaciju kraljevske porodice. Imali su i upravnika na položaju koji je prelazio s oca na sina. Prva dvojica su bez problema upravljala impresivnim mjestom, ali treći, Gil Vázquez Rengifo nije imao muško potomstvo, samo kćer.

Bio je to prvi kamen spoticanja u porodičnoj spletki koja će dovesti do spora nakon što se kći Gila Vázqueza udala za Pedra de Granada Venegasa. Bio je to unuk i potomak Sidija Yahye, princa od Almerije, guvernera Baze i bivšeg vazala katoličkih monarha tokom osvajanja Granade. Musliman koji se preobratio na kršćanstvo zajedno sa svojom ženom pa je dobio prezime i titule. Nakon vjenčanja s kćeri Gila Vázqueza uspjelo mu je da dobije imovinu u Alhambri koja je ostala u vlasti njegovih potomaka još četiri stotine godina, što je značilo rođenje jedne od najvažnijih loza evropskog plemstva.

Porodica Granada-Venegas preselila se u Đenovu u 17. stoljeću nakon što se jedan od potomaka, Ana Venegas, udala za Juana Grimaldija, plemića povezanog s kućom Durazzo-Pallavicini i obitelji Landi. Tada je nastao dinastički labirint koji je bilo teško objasniti. Važna stvar u vezi s ovom unijom je, međutim, da od 1672. Generalife, sporni dio Alhambre, prelazi u ruke ove talijanske porodice.

Zanimljiva stvar u vezi s ovim kraljevskim ustupkom je da, nakon konačnog preseljenja u Italiju, porodica Granada Venegas nikada više nije kročila u Španiju, Granadu ili impresivne vrtove Generalife, koje su muslimani u prošlosti nazivali "rajskim vrtovima". Ostale su zatvoreni, zaboravljeni, propadali su stoljećima, bez ponovne sadnje, zalijevani samo kišnicom, kao da više nikome nisu bili važni. Svi ljudi u Granadi bili su uvjereni da neće povratiti nekadašnji sjaj.

Stoljeće kasnije, 1805., Carlos IV podnio je tužbu za vraćanje Generalifea i njegovih pripojenih posjeda sa jedinim ciljem da ih kasnije preproda kako bi poboljšao blagajnu Monarhije. Proces je nastavio njegov sin Ferdinand VII, 1826. godine, desetljeće nakon što su Napoleonove trupe protjerane iz Španije i tri stoljeća nakon što su katolički kraljevi osvojili Granadu.

Traumatična historija 19. stoljeća u Španiji nije pomogla u rješavanju zavrzlame, s brojnim građanskim ratovima, revolucijama i režimima svih vrsta. Monarhija, izbačena s vlasti u nekoliko navrata, bila je u slaboj poziciji da išta zahtijeva. Bilo je potrebno pričekati do posljednjih godina obnove da bi sukob konačno počeo biti privođen kraju. Dana 23. augusta 1921. napokon je objavljena Kraljevska uredba kojom je Generalife prenesen na državu na temelju zajedničkog dogovora.